2万5600 BTCと15万5000 ETHのオプションが6月5日に満期、防御姿勢強めるトレーダー
16億2000万ドル相当のビットコインオプションと2億7000万ドル相当のイーサオプションがいずれも最大ペイン水準を下回って満期を迎える中、仮想通貨市場では24時間で12億2000万ドルの清算も発生し、夜間に再び強まった下落がレバレッジのかかったロングを圧迫した。
BTC
ETH
ファクトチェック
主張にあるすべての具体的な数値は、Adam（@BTC__options）によるGreeks.liveの元のX投稿と照合して確認した。内容は、想定元本16億2000万ドルのBTCオプションが25,600 BTC、想定元本2億7000万ドルのETHオプションが155,000 ETHで、いずれも最大損失価格（BTCは70,500ドル、ETHは2,000ドル）を下回る水準で満期を迎えるというものだ。CoinDeskの記事も、主要な支持線付近にある6万ドルのBTCプット建玉が約12億ドルに上るとのDeribitのデータを独自に確認しており、情報源はDeribitの最高商務責任者（CCO）である。中国の複数の仮想通貨ニュース媒体（BlockBeats、Odaily）もGreeks.liveの同じ数値を転載しており、強い裏付けとなっている。
要約
6月5日の大規模な仮想通貨デリバティブの満期は、市場全体の下落局面と重なった。Greeks.liveによると、名目価値16億2000万ドルの2万5600 BTCオプションと、2億7000万ドル相当の15万5000 ETHオプションが満期を迎え、両資産はいずれもビットコインの7万500ドル、イーサの2000ドルという最大ペイン水準を下回って推移した。契約のプット・コール・レシオはビットコインが0.56、イーサが0.92で、Deribitのデータでは注目されるサポート水準に近い6万ドルのビットコイン・プットオプション約12億ドル分の建玉が残っていた。同時に、仮想通貨市場の清算額は24時間で12億2000万ドルに達し、このうち1時間で5億ドル超が発生した。約25万5000人のトレーダーが清算され、ロングポジションは全体のうち9億4400万ドルを占めた。夜間取引でも下落は続き、Hyperinsightによるとビットコインは再び6万2000ドルを割り込み、イーサは1655ドルまで下落した。イーサは「Machi」のロング清算ラインである1641.87ドルにも接近し、追加のポジション削減を促した。記事執筆時点で当該ロングの評価額は215万ドルだった。
用語解説
- プット・コール・レシオ: プットオプションとコールオプションの建玉を比較し、市場のポジショニングを測る指標。
- 最大ペイン: 最も多くのオプションが無価値で満期を迎える価格水準。
- 清算: 証拠金要件を満たせなくなった際に、レバレッジ取引のポジションが強制的に閉じられること。