同投資家は、急騰しているARMやMarvellと自らのアプローチを対比し、追跡対象としてサプライチェーン企業16社を挙げる一方、保有を開示したのはNebius、Tower Semiconductor、Applied Optoelectronicsのみである。
Serenityは、ARMやMarvellのような急騰銘柄を追いかけるのではなく、時価総額がおよそ100億〜1000億ドルのAIサプライチェーン企業を狙っているとした。その対象として、ASE Technology、住友電工、Jabil、Vicor、GlobalFoundries、Applied Optoelectronics、Alchip、Tower Semiconductor、Fabrinet、古河電工、Celestica、Nebius、Nokia、Amkor、Lumentum、Coherentを挙げた。これらのうち、保有を開示したのはNBIS、TSEM、AAOIのみであり、より広範な人工知能ハードウェア・部品エコシステムの中でも選別的な姿勢を示した。