マイケル・バリー、1,051.87ドルでマイクロンを空売りしバリュエーションとサイクルのリスクを指摘

マイケル・バリーは7月3日、マイクロン・テクノロジーを1,051.87ドルで直接空売りしたと明らかにし、バリュエーション、テクニカルパターン、長期的な半導体サイクルが無視できない下値リスクを生んでいると主張した。Substackへの投稿で、プットオプションは高過ぎるとし、マイクロンの200日移動平均線からの乖離率は1984年以来で最大となり、ドットコムバブルの頂点時を上回ったと付け加えた。今回のマイクロンのポジションは、6月30日に開示したテスラ、エヌビディア、キャタピラー、アプライド・マテリアルズ、半導体セクターに対する弱気取引に加わるもので、同氏はこれを過熱したAIサイクルに賭けた単一の取引と位置付けていた。数日以内に、マイクロン、サンディスク、シーゲイト、テスラを含む複数の対象銘柄と関連銘柄が下落し、フィラデルフィア半導体指数は2日間で12%下落した。これには、Metaが余剰のAIデータセンター容量を貸し出すMeta Computeを構築しているとの報道を受け、7月2日に6%超下落した場面も含まれる。同日、テスラは第2四半期の納車台数がウォール街予想を上回る480,126台だったにもかかわらず、材料出尽くしの売りと受け止められ7.5%下落した。BlockBeatsは以前、SEC（証券取引委員会）の13F保有ポジション方向データを引用し、バリーが直近で開示した11件のプットオプション判断のうち9件が方向性として的中していたと報じたが、提出書類にはプレミアム、行使価格、満期は記載されておらず、収益性を示すものではない。