私募は従来発表の1億ドルから増額され、当初購入者には最大2000万ドルを追加購入できるオプションも付与された。
ワバッシュは、2032年償還の年利4.00%の転換社債型シニア無担保社債について、総額1億3000万ドルの増額私募の条件を決定した。発行額は従来発表の1億ドルから引き上げられた。当初購入者には、発行日を含む13日間以内に最大2000万ドルの追加社債を購入できるオプションも付与した。募集は通常の条件を前提に、2026年7月20日に完了する見込みである。 社債は2027年2月1日から半年ごとに利払いを行い、転換、償還、買い戻しがそれ以前に行われない限り、2032年8月1日に満期を迎える。当初転換比率は元本1000ドル当たり59.7086株で、当初転換価格は1株当たり約16.75ドルに相当する。この転換価格は、2026年7月15日のニューヨーク証券取引所におけるワバッシュ株の終値12.64ドルに対して32.50%のプレミアムとなる。 ワバッシュは、手取り純額が約1億2200万ドル、追加オプションが全額行使された場合は約1億4100万ドルになると見込んでおり、既存の与信契約に基づく未返済額の返済を含む一般的な企業目的に充てる方針である。社債はルール144Aに基づき、適格機関投資家向けに私募され、証券法上の登録は行われていない。