CoinDeskは、24時間体制のデジタル資産取引と永久先物が従来の「週末効果」を弱めている一方、機関投資家の採用は依然として既存の市場インフラに制約されていると報じた。
ウォール街で長年続いてきた、金曜の取引終了前にリスクを落とす慣行は、従来市場が閉まっている間のエクスポージャー管理に新たな手段を提供する24時間体制のデジタル資産取引によって圧力を受けている。CoinDeskは7月27日、24時間稼働するデジタル資産市場と永久先物が、米市場の休場中に生じる事態に巻き込まれるのを避けるため、機関投資家が金曜引け前に持ち高を縮小する従来の「週末効果」を弱めていると報じた。 CMEグループのテリー・ダフィー最高経営責任者（CEO）は、リスクはカレンダーに従わず、市場は24時間取引へ向かっていると述べた。Mysten Labsのムスタファ・アル・ナイーマ氏は、ウォール街の投資家は金曜時点で収益よりも週末リスクの削減を重視する傾向があると指摘した。仮想通貨ネイティブの永久先物は現在も継続的に取引されており、原油や株式などの資産に連動する永久契約でも取引所で活動が見られている。 直近の例として、週末に起きた米国とイランの戦争局面で、伝統的な石油市場が閉まる中、投資家はHyperliquidの原油先物に向かい、同取引所の出来高を急増させた。Energy Aspectsは、24時間の永久先物の台頭により、投資家は週末でも原油価格の動きに対応できるようになり、原油市場における金曜のボラティリティが低下していると指摘した。また、ウォール街がこのモデルを採用すれば、機関投資家にとってヘッジ手段となる可能性があるとした。 こうした変化はなお機関投資家レベルでは制約を受けている。銀行や清算機関など伝統的な金融インフラの各部門は週末に稼働しておらず、Bitgetのグレイシー・チェン最高経営責任者（CEO）は、機関投資家の関心は高まっているものの、現在の出来高の大半はなお個人投資家が占めているようだと述べた。ダフィー氏は、月曜から金曜までの金融インフラが週末にも拡張されない限り、より広範な参加は難しいとの見方を示した。