この取引により、PentairのHVAC、データセンターなど商業向け最終市場へのエクスポージャーが深まり、同社は2027年度の調整後EPSに対して買収が増益寄与すると見込んでいる。
Pentairは、水管理プラットフォームの拡大と、HVAC、データセンターおよび関連インフラを含む高成長の最終市場へのエクスポージャー拡大を目的として、約14億ドルでTaco Group Holdingsを買収することで合意したと発表した。買収価格は、約1億6500万ドルの税務上の便益と約3000万ドルの見込み年間コストシナジーを含め、Tacoの2026年推定EBITDAの約10.5倍に相当する。 1920年設立でハイドロニックおよび水ベースのソリューションを手がけるTacoは、見込み年間コストシナジーを含めた場合、2026年度に約5億4000万ドルの売上高と20%超の調整後EBITDAマージンを生み出す見通しである。Pentairは、この取引が2027年度の調整後EPSを約0.10～0.15ドル押し上げるとした。 同社は、手元資金とコミット済みのブリッジファイナンスで買収資金を賄い、その後恒久的な負債に借り換える方針である。Pentairは、取引完了後のネットレバレッジが約2.4倍となり、2年以内に1.5倍未満へ低下させる見込みだとした。取引は、通常のクロージング条件と規制当局の承認を前提に、2026年10-12月期の完了を見込む。完了後、TacoはPentairのWater Solutions部門に加わり、Tacoブランドでの事業運営を継続し、ロードアイランド州クランストンで重要な拠点を維持する計画である。