個人投資家から富裕層顧客まで、AIチャットボットが調査、ポートフォリオに関する質問、セカンドオピニオンに利用される一方、経営陣やアナリストは誤り、データセキュリティ、透明性、規制、自動化された判断の限界を警告している。
CNBCによると、投資家はOpenAIのChatGPTやAnthropicのClaudeを、株式調査や個別化された売買システムから、ポートフォリオ提案、節税の着想、ポートフォリオ監視、リバランス、タックスロス・ハーベスティング、売買執行に至るまで幅広い用途で活用するケースが増えている。資産運用業界の幹部は、富裕層顧客も人間のアドバイザーと面談する前に、助言の再確認や、より的確な質問の準備、セカンドオピニオンの取得にこれらのツールを使っていると述べた。アナリストや業界幹部は、この流れがAI主導の投資の本格普及に近づいていることを示しているとする一方で、大規模言語モデルは事実を捏造し、分析上の誤りを犯し、機密性の高いデータを不適切に扱う可能性があり、個人のリスク許容度に確実に合致するとは限らず、複雑な意思決定や市場混乱時に人間の判断を代替できないと警告した。また、AIの普及は、特に準富裕層向けサービスを提供する企業を中心に、手数料やサービス価値の説明をこれまで以上に明確に迫ることで、証券仲介や資産運用のビジネスモデルに圧力をかける可能性があるとも指摘した。