Situational Awareness、AI株下落で追証圧力が高まり公開株ポートフォリオを解消

レオポルド・アシェンブレナー氏が創設したヘッジファンド、Situational Awarenessは、AI株の急落と高いレバレッジで追証圧力が高まったことを受け、上場株ポートフォリオの大半をシタデルに売却した。ロイターによると、同ファンドの上場株ブックは約160億ドル規模で、ポートフォリオは7月に価値の67%を失い、シタデルは木曜日までにその一部を取得した。 今回の報道で、シタデルの介入の詳細が明らかになった。少なくとも1社が問題を抱えているとの懸念がウォール街で広がる中、ケン・グリフィン氏は共同最高投資責任者のパブロ・サラメ氏、最高執行責任者のジェラルド・ビーソン氏、ペリー・ベイス氏、最高法務責任者のショーン・フェイガン氏ら幹部を招集し、Situational Awarenessのポジションと流動性を評価した。シタデルが夜通しで同ファンドのブックを分析する中、グリフィン氏は元OpenAI研究者のアシェンブレナー氏と直接協議した。 この救済は、ロイターが過去の市場混乱局面で追跡してきた一連のパターンに合致する。シタデルはこれまで、2001年のエンロンのトレーダー関連資産、2007年の信用市場混乱時のSowood CapitalとAmaranth Advisors、2021年のMelvin Capitalに対し、Point72とともに資産引き受けや資金支援を実施してきた。グリフィン氏は、同社のリスク文化によって、硬直的なストップロス手法に依存する他社が対応できない市場ストレス時にも収益機会を捉えられると述べている。 これまでの報道では、同ファンドの運用資産はピーク時に約450億ドルに達し、AIインフラへの集中投資でおおむね3〜4倍のレバレッジをかけていたが、ポジション解消後には約100億ドルまで減少したとされていた。アシェンブレナー氏は投資家に対し、月間では67%下落した一方で年初来ではなお80%上昇しており、ショートポジションとレバレッジは解消済みで、ファンドは閉鎖せず運営を継続すると説明した。