マスターカード、2026年Q2売上高とEPSが予想超え

マスターカードの2026年第2四半期決算はウォール街予想を上回った。純利益は前年同期の37億ドル（1株当たり4.07ドル）から19%増の43億9000万ドル（同4.97ドル）となった。調整後利益は希薄化後1株当たり5.04ドルで、アナリスト予想の4.77ドルを上回った。純売上高は14%増の92億8000万ドルとなり、市場予想のおよそ90億7000万ドルを超えた。株価はプレマーケット取引で3%以上上昇した。 基調的な決済活動は引き続き堅調だった。総取扱高は現地通貨ベースで8%増の2兆8800億ドル、購入取扱高は10%増、スイッチドトランザクションは9%増、越境取扱高は旅行需要の継続を背景に12%増となった。四半期末時点で、世界で流通するMastercardおよびMaestroブランドのカードは約37億枚に達した。 今回の決算は、インフレ圧力や地政学的混乱にもかかわらず、特に高所得世帯を中心に個人消費が底堅さを維持したことを示唆する。売上高の伸びは、決済ネットワーク収入の10%増と、付加価値サービスおよびソリューション収入の20%増に支えられた。これは、不正検知、サイバーセキュリティ、認証、分析へと事業を広げ、取引処理以外の分野へ多角化を進めるマスターカードの戦略を反映している。 営業利益は17%増の55億9000万ドルとなり、営業利益率は前年同期の58.7%から60.2%に拡大した。マスターカードは四半期中に49億ドルで980万株を買い戻し、7億7100万ドルの配当を支払った。さらに7月27日までに約7億ドルで130万株を追加取得しており、既存の自社株買い枠の残額は78億ドルとなった。現金および現金同等物は2025年末の105億7000万ドルから112億9000万ドルに増加した。 マスターカードは2026年度見通しについて、GAAPベースの純売上高成長率が10%台前半、営業費用成長率が高シングル後半になると見込むとした。非GAAPベースで、買収など非有機的要因を除いた為替中立ベースでは、純売上高成長率は10%台前半の上限、営業費用成長率は10%台前半を引き続き見込んでいる。あわせて新たな提携とAgentic Payment機能を強調し、ステーブルコインベースの決済対応を含むデジタル決済施策の拡大も継続している。