同社は案件規模を7億5000万ドルから引き上げ、調達資金はDroneDeployの買収、キャップドコール取引、自社株買いの資金に充てるとした。
Procore Technologies, Inc.は、2031年満期の0.00%転換シニア債8億2500万ドルの増額私募の条件を決定し、従来計画していた7億5000万ドルから案件規模を拡大した。これらの債券は、ルール144Aに基づき適格機関投資家のみに提供され、同社は当初購入者に対し、最大1億2500万ドルを追加購入できる13日間のオプションを付与した。Procoreは、通常の条件を満たすことを前提に、この売却が2026年8月6日に完了する見込みであるとしている。これらの債券は一般無担保のシニア債務となり、定期利息は付されず、より早期に転換、償還、または買い戻されない限り、2031年8月15日に満期を迎える。Procoreは、純手取金が約8億440万ドル、オプションが全額行使された場合は9億2660万ドルになると見込み、この資金をDroneDeploy, Inc.の買収資金の一部、キャップドコール取引のための約5130万ドルの支払い、約1億7500万ドルの自社株買い、および一般的な企業目的に充てるとしている。当初転換率は元本1000ドル当たり12.0642株で、これは当初転換価格約82.89ドルに相当し、2026年8月3日の最終報告売買価格55.26ドルに対して50.0%のプレミアムとなる。Procoreはまた、転換に伴う希薄化を相殺するため、金融機関と私的に交渉したキャップドコール取引を実施する予定で、当初上限価格は110.52ドルと、同じ株価に対して100.0%のプレミアムとなる。別途、同社は価格決定と同時に、1株当たり55.26ドルで約317万株を買い戻す見込みであるとし、ヘッジ取引および自社株買いが同社株および債券の市場価格に影響を与える可能性があると述べた。