ブレイディ、14億ドルのHoneywell PSS買収を完了

ブレイディ・コーポレーションは、8月3日に、事前に発表していたHoneywell TechnologiesのProductivity Solutions and Services事業の買収を完了したと発表した。全額現金による14億ドルのこの取引により、同社の産業技術分野での事業領域は拡大する。この取引により、ブレイディのプリンターおよび消耗品と、PSSのモバイルコンピューティング、スキャン、RFID、ワークフローソフトウェアが統合される。またブレイディによれば、買収した事業は2025年に約11億ドルの売上高を計上した。 ハネウェルは、この事業売却により、建物、産業、プロセスの各分野に注力する専業オートメーション企業への移行が完了すると述べた。同社によれば、PSSの売却は、先月完了したWarehouse and Workflow Solutions事業の売却と、2025年のPersonal Protective Equipment事業の売却に続くものである。 ハネウェルはまた、2023年以降、Compressor Controls Corporation、SCADAfence、Carrier GlobalからのAccess Solutions事業、Air ProductsからのLNG事業、Sundyne、Li-ion Tamer、Johnson MattheyからのCatalyst Technologies事業を含む、相乗効果があり1株利益押し上げ効果のある買収を約115億ドル完了したとも述べた。 ブレイディは、この買収は手元資金、無担保シニア・クレジット・ファシリティ、および私募債で資金調達され、事業運営と成長に向けた流動性は維持されると述べた。買収後、ブレイディは、既存事業を担うIdentification Solutionsと、PSSを担うIntelligent Productivity Solutionsの2つの報告セグメントで運営される。 経営陣は、この取引により、90億ドル規模の生産性ソリューション市場へのアクセスを得ることで、ブレイディの対応可能市場が拡大し、オートメーション、デジタル化、資産追跡のトレンドに対するエクスポージャーが強化されると述べた。ブレイディはまた、PSSのソフトウェアとサービスが経常収益を押し上げ、長期的な利益率プロファイルを改善する可能性があると述べた。 財務面では、ブレイディは、この買収が調整後希薄化後1株利益に直ちに寄与し、クロージング後最初の12カ月で約0.80ドルの上乗せ寄与が見込まれると述べた。同社はまた、3年以内に年間ランレートで少なくとも2500万ドルのコストシナジーを見込み、資金調達後の純有利子負債対EBITDA倍率は約2.5倍となり、2年以内に2.0倍を下回る見通しだと述べた。両社は、見込まれる利益は、フォワードルッキング・ステートメントで示された不確実性に引き続き左右されると述べた。