AI株反落でWhale Rockの旗艦ファンド、7月に21.7%下落 2026年の上昇率縮小
メモリー主導のAI売りでSanDisk、Bloom Energy、CoreWeaveが下落し、同社のロングオンリー・ポートフォリオにも打撃となったことで、年初来リターンは6月の72.5%から35.1%に低下した。
ファクトチェック
ブラッドリー・サークスによるBusiness Insiderの報道は、主張にあるすべての具体的な数値を確認している。Whale Rockの旗艦ファンドは2026年7月に21.7%下落し、年初来リターンは6月時点の72.5%から35.1%に縮小した。また、この売りはSanDisk、Bloom Energy、CoreWeaveに打撃を与え、同社のロングオンリー・ポートフォリオにも影響し、同ポートフォリオは18.8%下落した。Bloombergも、7月の21.7%下落と、AI売りの主要な敗者の一角との位置付けを独自に裏付けている。信頼できる2つの独立した一次情報源は、この主張と完全に一致している。
要約
Whale Rock Capital Managementの旗艦ヘッジファンドは7月に21.7%下落し、人工知能および半導体株の急反落を受けて、2026年の上昇率は1カ月前の72.5%から35.1%に縮小した。ボストンを拠点とする運用資産190億ドルの同社は、Alex Sacerdote氏が率いており、チップ株とAIインフラ株のメモリー主導の売りの中で、SanDisk、Bloom Energy、CoreWeaveの損失に見舞われた。一方、同社のロングオンリー・ファンドも7月に18.8%下落したが、年初来ではなお36.8%上昇している。この下落は、市場が単一のAI取引に過度にさらされているとの広範な不安をさらに強めた。このテーマは、Leopold Aschenbrenner氏のSituational Awareness fundが強制的な持ち高解消の後、7月に67%下落したことで一段と浮き彫りになった。Whale Rockにとって次の試練は決算シーズンであり、AIインフラ支出を巡る投資家心理が、同ファンドが安定化するのか、それとも損失拡大が続くのかを左右する可能性が高い。
用語解説
- ロングオンリー・ファンド: 株式に対するショートポジションを取らず、買い建てた証券のみを保有する投資ポートフォリオ。
- 強制的な持ち高解消: 通常のポートフォリオ変更ではなく、証拠金圧力、資金繰りの逼迫、またはリスク制限によって引き起こされる保有資産の急速な売却。
- AIインフラ支出: 人工知能システムの構築と運用に必要な半導体、サーバー、ネットワーク、データセンター容量に対する企業支出。