GlobalWafers、AI需要で見通し改善 ウエハー生産能力はほぼフルと説明

GlobalWafersは需要と価格について強気の見方を示し、人工知能、高性能コンピューティング、先端パッケージングが半導体市場のより広範な回復をけん引する中、主要なウエハーサイズ全般で生産能力はほぼフル稼働に近いと述べた。董事長のドリス・スー氏は、6インチ、8インチ、12インチの各ラインの稼働率はほぼフルに近く、特定の先端・特殊ウエハーではすでに供給逼迫が見られるほか、顧客はAI向けチップ材料を確保するため、より長期のLTA（長期供給契約）締結に前向きになっていると述べた。 同社によれば、需要の強さはもはやAI関連用途に限定されず、産業、電源管理、メモリー、成熟プロセス技術にも広がっている。なお、認証中または立ち上げ段階にある新増設能力を除けば、GaN（窒化ガリウム）ラインもほぼフル稼働に近く、SOI（Silicon-on-Insulator）ラインは高水準で稼働しており、SiC（炭化ケイ素）の稼働率も急速に上昇し、下半期にはフル稼働に達する見込みである。 GlobalWafersの第2四半期の連結売上高は152.1億台湾ドルで、前四半期比8.8%増、前年同期比5%減であった。売上総利益率は20.6%、営業利益率は9.4%で、純利益は37.8億台湾ドルに増加した。これは、半導体需要の回復、高付加価値用途の成長に加え、Siltronic持ち分に関する評価益を営業外収益に計上したことが寄与した。EPSは四半期で7.9台湾ドル、上半期で11.87台湾ドルであった。 経営陣は、足元のAI主導のサイクルが契約行動を変えつつあると述べた。これまでLTAは主に3年前後に集中し、最長でも5〜8年だったが、現在では顧客は原産国、現地生産、サプライチェーンの強靱性をこれまで以上に重視している。スー氏は、GlobalWafersが複数の顧客と新たなLTA締結に向けて協議しており、その対象はメモリーを超えてロジックや特殊ウエハー製品に広がっているほか、一部顧客は初めて、一定割合のウエハーを特定の国や地域から調達しなければならないと指定したと述べた。 同社は、需給環境の改善に加え、エネルギー、物流、原材料、人件費の上昇を理由に、LTA対象外のウエハー価格は今年下半期から来年第1四半期にかけて上昇が続くと見込んでいる。LTA価格は引き続き契約条件に従うが、価格調整メカニズムを備えた契約については見直される可能性がある。スー氏は、ウエハー市場の逼迫は「すでに起こり始めている」と述べ、受注活動の強まりと可視性の改善を指摘した。 GlobalWafersはまた、Micronと最近締結した10年のLTAにも言及した。これは5億ドルの戦略的資金支援を伴うもので、同社は自社史上最長かつ最大金額の契約だと説明した。スー氏は、この前払いの仕組みにより資本コストを抑え、米国投資に伴う資金負担を和らげることができると述べた。先行きについて同社は、AIが引き続き半導体材料の主な構造的成長エンジンであり、12インチウエハーが最大の成長けん引役となる一方、シリコンフォトニクスとSOIが最も高い成長を示す用途群の一部になると述べた。