南亜科技、DRAM売上高が719.61%急増し、2026年設備投資を34%増の697億台湾ドルへ

台湾のDRAMメーカー、南亜科技は、5Aファブの建設を加速し、EUV露光装置を含む先端装置の前払いを進めるなか、2026年の設備投資上限を520億台湾ドルから697億台湾ドルへ引き上げた。34%の増額となる。これは同社の業績が大きく改善する中で行われたもので、7月の連結売上高は過去最高の438億7000万台湾ドルとなり、6月比49.27%増、前年同月比719.61%増となった。 取締役会はまた、5Aファブ向けの2026-2029年設備投資予算として最大3466億台湾ドルを承認した。これは、最終的に月間約4万5000枚のウエハー投入能力を見込む、約160億ドル（約5200億台湾ドル）のより広範な投資計画の一環である。南亜科技によると、第1期は月産3万5900枚を目標とし、2027年下期にウエハー投入を開始する見通しで、能力は2028年に3万枚、2029年に3万5900枚へ達する見込みである。同ファブでは1B、1C、1D、1Eを含む10nm級DRAMプロセスを導入し、EUV（極端紫外線露光技術）を全面採用する。 拡張計画と併せて、南亜科技は米ドル/台湾ドル相場の変動による潜在的な混乱を抑えるため、完全子会社Nanya Technology International Limitedへの21億ドルの資本注入を承認した。また、Patching Technologyの普通株71万5000株を1株545台湾ドル以上で売却することも承認し、約3億6000万台湾ドルの売却益を見込む。売却後もPatching Technologyの約33.96%を保有する。 同社の勢いは、世界の供給各社がHBM（AIシステムで使われる広帯域幅メモリー）やより先端のノードに資源を振り向けることで、DDR4やDDR3など成熟DRAM製品の供給が引き締まっているという、メモリー市場のより広範な変化を反映している。市場分析では、DRAM価格の上昇、製品構成の高度化、高付加価値製品への需要拡大が主な要因とされた。第2四半期の南亜科技のDRAM販売数量は第1四半期比でおおむね横ばいだったが、平均販売価格は前四半期比60%以上上昇し、売上高を前四半期比68.2%増へ押し上げ、売上総利益率は79.5%となった。 Counterpoint Researchによると、南亜科技は2026年第2四半期に売上高成長率690%を記録し、中国のCXMTの716%に次ぐ、DRAMメーカーとして2番目に高い伸びとなった。アナリストや市場関係者は現在、DRAMの契約価格が上昇を続けるか、出荷量が価格上昇と並行して拡大するか、AIインフラおよびサーバー向け製品の売上構成比が引き続き高まるか、そして業界の新規生産能力が需給環境を変えるかを注視している。