バンク・オブ・アメリカCEO、Situational Awarenessの動揺はレバレッジへの警告だと指摘

ブライアン・モイニハン氏は、このヘッジファンドの投げ売りによる解消を受け、バンク・オブ・アメリカを含む大手プライムブローカーが、AI主導の市場上昇が続いた数年を経てリスクの再評価を進めていると述べた。

要約

バンク・オブ・アメリカのブライアン・モイニハンCEOは、AIヘッジファンドのSituational Awarenessが経営破綻寸前に陥ったことは、高いバリュエーションとレバレッジ(借入資金)によって押し上げられてきた市場への警告だと述べた。同ファンドはレオポルド・アシェンブレナー氏が率いており、人工知能への投資が裏目に出たため、先週、保有する上場株式の大半をシタデルに投げ売りで売却せざるを得なかった。バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェースは、同ファンドのプライムブローカー(ヘッジファンド向けに資金供与と取引執行を行う銀行)の一角であった。モイニハン氏は水曜日、CNBCのアンドリュー・ロス・ソーキン氏との対談で、同ファンドが銀行への返済資金を確保したシタデルとの取引がなくても、バンク・オブ・アメリカは「問題なかった」と述べた一方、こうした事例を受けて各社は通常見直しを行い、株価の急騰後には引受基準を厳格化する可能性があると付け加えた。

用語解説
  • レバレッジ: 投資エクスポージャーを拡大し、利益または損失を増幅するために用いる借入資金。
  • プライムブローカー: ヘッジファンドに取引、資金供与、その他のサービスを提供する銀行。
  • 引受基準: 貸し手がどの程度の資金供与を行うか判断する際に用いるリスク基準。