マイケル・バリー、エヌビディア、キャタピラー、パランティアの好況が将来の「ゴーストタウン」を生む可能性を警告

マイケル・バリー氏は、足元のAIインフラ好況を支える供給不足と価格決定力が、最終的には供給過剰へと振れ、「将来のゴーストタウン」を生む可能性があると警告した。一方で、需要はサプライチェーン全体で固定化された状態が続いているという。8月5日のXへの投稿で同氏は、キャタピラーは「信じられないほどうまくいっている」、パランティア・テクノロジーズは「切迫したCYAニーズを本当に満たしている」、エヌビディアは「利益率と価格が本当に鼻血ものだ」と述べ、「あの丘には本当に金が眠っている」と付け加えた。この警戒感が示されるなか、Micronは6月、顧客コミットメントが約220億ドル、長期契約に関連する現金預託が約180億ドルあると明らかにした。SK Hynixのコーポレートセンター社長ソン・ヒョンジョン氏は先月、AI向けメモリー生産への積極投資が供給過剰につながるとの懸念に反論した。SanDiskは、同社の主要なAI顧客が1四半期のうちに複数年契約を拡大したと述べ、Western Digitalは2031年まで続くストレージ契約を交渉中だとした。Counterpoint ResearchのディレクターであるMS Hwang氏は、AI支出が堅調に推移するなら、Samsung Electronics、SK Hynix、Micronによる増産でも、2028年より前にメモリー供給が大幅に緩和される可能性は低いと述べた。バリー氏はまた、弱気の市場見通しも改めて示しており、エヌビディア、Micron、キャタピラー、パランティア、テスラ、iShares Semiconductor ETFに対するショートポジションを保有している。エヌビディア株は水曜日に3.43%高の219.22ドルで引け、木曜日のプレマーケット序盤でもさらに3.30%上昇した。