キャシー・ウッド率いるARK Investは、高成長テクノロジー株の直近の軟調局面で買いを継続し、ブロードコム、エヌビディア、クラウドフレアを追加するとともに、他のAIおよびイノベーション関連銘柄へのエクスポージャーも拡大した。ARKは月曜日、ARK Innovation ETFとARK Autonomous Technology & Robotics ETFを通じて、終値416.08ドルに基づき約1620万ドル相当のブロードコム株3万9020株を購入した。これは9月3日に予定されているブロードコムの第3四半期決算発表に先立つ動きである。同社はまた、5つのETFを通じて約2660万ドル相当のエヌビディア株12万2422株を購入し、これに先立ちクラウドフレアも買い増していた。 今回のブロードコム購入は、AIインフラ投資サイクルに関連する企業へのARKの注力を浮き彫りにしている。ブロードコムは第2四半期決算で売上高221億9000万ドルを計上し、AI半導体売上高は前年同期比143%増の108億ドルに急増した。経営陣は、第3四半期のAI半導体売上高が前年同期比200%超増の160億ドルに達するとの見通しを示した。ブロードコム株は年初来で約20%上昇しているが、フィラデルフィア半導体指数の約73%上昇には劣後しており、前回決算発表後に下落したことで6月の高値も下回っている。 ARKの最近の買いは、ブロードコムとエヌビディアにとどまらない。月曜日にはクラウドフレアとテラダインも追加し、8月初めにはARKK、ARKQ、ARKXを通じて約2340万ドル相当のロケット・ラボ株を約29万3000株購入する一方で、クラウドフレアの持ち高も引き続き積み増した。これらの動きは、ウッド氏が市場で最も大きく上昇した銘柄を単に追うのではなく、長期的なテクノロジートレンドの恩恵を受けるとみる企業へのエクスポージャーを選別的に高めていることを示唆している。 こうしたAI重視の姿勢の再強化は、ARK Innovation ETFがより長い期間では依然として市場全体に出遅れている中で行われている。ARKKは2025年に35.49%上昇し、S&P 500の17.88%のリターンを上回ったが、2026年は年初来でわずか4.5%の上昇にとどまり、S&P 500の約13%に対して劣後していた。The Streetが引用したMorningstarのデータによると、火曜日時点の5年年率換算リターンは約-7.70%で、S&P 500の11.68%と比較される。このため、ブロードコムの次回決算は、AIインフラ需要がARKの過去の最良のリターンを支えてきたような成長主導のパフォーマンスを再び活性化できるかどうかを見極める重要な試金石となる。