SanDiskは、AI推論がフラッシュメモリ需要を再構築しており、データセンターは2026年までにNAND消費の最大の源泉になる見通しで、業界のフラッシュ売上高の総アドレス可能市場は、過去の循環的な中間点である約600億ドルから、2027年までに3000億ドル超へ拡大し、その後は5000億ドルに向かうとの見方を示した。同社によると、キー・バリュー、すなわちKVキャッシュは2030年までにAIデータセンターのNANDワークロードの35%を占め、2027年までに75〜100エクサバイトのNAND需要を追加する可能性があり、より長いコンテキストウィンドウ、検索拡張生成、マルチモーダルモデル、エージェントアプリケーションによって推論向けストレージ需要が増加する中、2028年にはその需要が倍増する可能性がある。SanDiskはまた、大口顧客との構造化された価格設定と前払い型の複数年契約を活用し、NANDの好不況サイクルを平準化していると述べた。参加顧客は8社で、平均契約期間は4年超、FY2027までにビット供給量の約半分が対象となる見込みで、下限価格ベースの契約総額は約939億ドルとしている。これとは別に、CNBCは8月14日、JPMorganがSanDiskの投資判断をニュートラルからオーバーウエートに引き上げ、目標株価を2250ドルに設定したと報じた。これは木曜日終値から約47%の上昇余地を示唆しており、新たな商業面の枠組みが利益率を改善し、循環性を低下させる可能性があるとしている。