木曜日、メモリー・ストレージ関連株は大きく上昇した。サンディスクの好決算に続き、強気の複数年見通しが示され、AI主導のメモリーおよびストレージハードウエア需要へのオプティミズムが強まったためである。サンディスクは16%高の$1,565、SKハイニックスは8.13%高の$166.96となり、マイクロン・テクノロジーは約6%上昇、ウエスタンデジタルは約8%上昇、シーゲイト・テクノロジーは5%近く上昇した。市場全体も上昇し、ナスダックは1.31%高、S&P 500は0.64%高となった。 この上昇は、セクター全体で好調な決算が相次いだ流れを引き継ぎ、サンディスクが投資家に対し、調整後粗利益率を約80%、調整後フリーキャッシュフローマージンを約50%とする目標を掲げるとともに、事業投資後の余剰現金の100%を株主に還元する計画を示したことで、さらに広がった。センチメントは、インテルのCEOがポッドキャストで、同社が「いくつかの新しいメモリーアーキテクチャー」を模索しており、それは自身が「特に力を入れている案件」の1つだと述べたことでも支えられた。 アナリストはSKハイニックスに引き続き強気である。同株のConsensus評価はBuyで、平均目標株価は$245.50である。Wolfe ResearchとRBC Capitalは8月4日にOutperformで新規カバレッジを開始し、目標株価を$200とした一方、Cantor Fitzgeraldも同日にOverweightで新規カバレッジを開始し、目標株価を$300とした。今回の上昇は、特にDRAMの比重が高いポートフォリオとNAND寄りのポートフォリオの間で、メモリーへの選択的なエクスポージャーがより広範な半導体ファンドとは異なる値動きを示し得ることも浮き彫りにした。投資家はまた、次の主要な材料として、マイクロンの2026年度第4四半期決算と、暦年2027年に向けたHBM4Eの立ち上がりを注視している。