6月30日時点の保有状況を示す第2四半期の13F提出資料は、これまでのNVIDIA単独への注目よりも、主要テクノロジー銘柄全体でより広範なローテーションが進んでいることを示した。SpaceXは同四半期で最も強い需要を集めた保有銘柄の1つとして浮上し、報告した9機関すべてが持ち分を積み増すか新規に保有を開始し、エクスポージャーを減らした先はなかった。開示された最大保有先にはサウジアラビアの政府系ファンド、D1 Capital、NVIDIAが含まれ、Altimeter Capital、Viking Global、Tiger Global、Appaloosaは、リスティング後に初めてSpaceX株保有を開示した著名ヘッジファンドに含まれた。Alphabetにも買いが集中し、11機関が株式を買い増した一方、6機関は保有を減らした。Berkshire HathawayはGoogle株の保有を大幅に増やし、Third Point、Duquesne、Altimeterも買い増した一方、Pershing Square、Viking Global、Tiger Globalは持ち分を減らすか、または完全に売却したファンドに含まれた。Amazonは最も判断が分かれるポジショニングとなり、18ファンドがエクスポージャーを変更し、買い手と売り手はそれぞれ9先で拮抗した。Viking GlobalとAppaloosaは保有を増やした一方、Pershing Square、D1 Capital、Tiger Globalは保有を減らした。提出資料はまた、NVIDIAとBroadcomで利益確定売りがより強まったことも示した。D1 Capital、Discovery Capital、Third Pointによる全売却を含め、複数のファンドがNVIDIAを削減し、Broadcomでも複数の全売却が見られた一方、買いは限定的だった。同時に、資金はAIサプライチェーンのより深い領域へ移っているようで、Seagate Technology、CoreWeave、一部のコンピュートインフラ企業が注目を集めた。Uber、Visa、Netflix、Microsoftを含むその他の大型テクノロジー・インターネット銘柄でも、強弱まちまちのリポジショニングが見られた。Pershing SquareはNetflix、Visa、Mastercardで新規ポジションを構築し、Tiger Globalはグロース株配分を広範に見直した。総じて今回の提出資料は、一部のバリュー志向およびマクロ系ファンドがテクノロジーへのエクスポージャーを増やす一方、一部のグロース重視投資家は市場上昇局面を利用して利益を確定し、AI投資テーマが半導体メーカーからストレージ、計算能力、インフラへと広がっていることを示唆している。