ウォール街のストラテジストは、S&P500が力強い上昇を記録し、資金流入が続き、市場全体の売りシグナルも目立って見られていないにもかかわらず、米国株は今後より不安定な局面に直面する可能性があるとみている。VIXは金曜日に14.2へ低下し、2026年の最低水準となった。一方、BTIGのジョナサン・クリンスキー氏は、昨年10月以降、下落銘柄の取引量が全体の80%に達するような極端な売りの日は一度もなかったと指摘した。Kobeissi Letterは、2026年が少なくとも過去30年で初めて、NYSEで下落銘柄の取引量が80%超となる日が一度もない通年となる見通しだと述べた。1997年以降、こうした日は年平均約21日あった。サスケハナは、足元のボラティリティのリセットは大幅だったとしつつも、クロスアセットおよび地政学上のリスクは依然として顕在であると警告した。2カ月物のインプライド・ボラティリティは13.5%へとやや持ち直し、イラン紛争が勃発する前に見られた水準に近づいている。ストラテジストはまた、歴史的に相場が弱含みやすい8月中旬から10月中旬の時期にも言及した。BTIGのモデルでは、1990年以降の米中間選挙の年はすべて、均等加重S&P500が8月18日の平均ピークから10月中旬にかけて少なくとも7%の調整を経験している。