Ecopetrol、Brava Energiaの約51%を対象とする12億ドルの取引を完了

Ecopetrolは、100%子会社のEcopetrol Investimentos do Brasil Ltda.を通じ、Brava Energia S.A.の発行済み議決権付株式資本の約51%に相当する支配持分の取得を完了したと発表した。この取引は、必要なすべての規制当局の承認およびその他の先行条件が満たされた後に完了した。 この取引は、報告日当日に完了した2段階で実行された。すなわち、B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcãoにおける任意の公開買付け(OPAV、ブラジルの任意公開買付け)の決済で、これを通じてEcopetrol InvestimentosはBravaの普通株116,110,717株、すなわち同社の約25%を取得したこと、ならびに2026年4月23日付の株式売買契約の完了で、これに基づきさらに普通株120,813,490株、すなわち約26%を取得したことである。Ecopetrolによれば、株式売買契約は、公開買付けによりBravaの株式資本のおよそ25%が追加で取得されることを条件としていたが、この条件は満たされた。 取引の総対価は約12億ドルで、Ecopetrol Capital AGからEcopetrol Investimentosへのグループ内融資を通じて資金調達された。Ecopetrolは、この買収がブラジルでのプレゼンス拡大と、長期的な株主価値の創出を目的とする埋蔵量および生産基盤の追加を通じて、同社の成長、強化、ポートフォリオ多様化戦略を支えるとしている。 Bravaの報告数値に基づくと、被買収会社の2025年12月31日時点の推定確認埋蔵量は約4億5900万バレル油量換算(mmboe)、確認・推定埋蔵量は約6億500万バレル油量換算(mmboe)で、いずれもPRMS(Petroleum Resources Management System)基準に基づく。2026年6月30日に終了した6カ月間の平均日量生産は日量約7万8800バレル油量換算で、2026年6月単月では約8万4400バレル油量換算に増加した。Ecopetrolは、取引に内包される指標として、1P埋蔵量に対してバレル油量換算当たり約8.4ドル、2P埋蔵量に対して1バレル当たり6.3ドル、日量生産に対して日量1バレル油量換算当たり約4万5700ドルを示した。 2026年6月30日に終了した12カ月間について、Bravaは、Bravaが公表した財務情報に基づき、未監査の売上高約23億4100万ドル、EBITDA(金利・税金・減価償却前利益)約10億5000万ドル、純利益約1億2220万ドルを報告した。Ecopetrolは、この取引についてさらに協議するため、2026年8月25日午前10時30分(コロンビア時間)および午前11時30分(ニューヨーク時間)にカンファレンスコールを予定している。

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