AI主導の需要により、光通信サプライチェーン全体で供給不足が深刻化しており、その影響はレーザーチップ、TIA、DSP部品から、PCB、基板、パッケージング能力にまで及んでいる。エリート・アドバンスト・レーザーは、この需給不均衡が今後さらに数年間続く可能性があると述べた。一方、セレニティによる業界見解では、フォトニクスはメモリー業界が過去に経験した拡大局面に似たスーパーサイクルに入りつつあり、2027年またはそれ以降まで続く可能性があると示唆された。 エリート・アドバンスト・レーザーによると、光サブアセンブリー、すなわちCOSA（光エンジン向け部品パッケージング）の生産能力は長年にわたりフル稼働しており、2024年以降は年率でほぼ倍増するペースで拡大している。同社の設備投資は、2024年の約2億6000万台湾ドル、2025年の11億台湾ドルに続き、今年は16億台湾ドルに達する見通しである。また、さらなる拡張を支える債務返済と設備購入のため、取締役会は30億台湾ドルの資金調達計画を承認した。 同社は、光接続がAIネットワーク・アーキテクチャーに不可欠な要素となっており、同社のAI向け主要3プラットフォームであるCOSA先進パッケージング、高速光伝送モジュール、CPO/NPO外部光源の需要を支えていると説明した。モジュールでは、子会社のランドマーク・オプトエレクトロニクスが400Gおよび800G製品の量産拡大を進めており、800Gはすでに少量出荷を開始し、1.6Tは顧客検証および量産前認定の段階に入っている。AI関連光製品が上期売上高に占める割合は45.5%となり、前年同期の32.7%から上昇した。一方、従来型の電力部品とレガシー製品の売上構成比は低下した。 エリート・アドバンスト・レーザーはまた、台湾の製造基盤を商業上の強みとして挙げ、米当局の審査を経て、ランドマークの製品は設計、製造、パッケージングのすべてを台湾で行い、台湾原産およびTAAの規則に準拠していると説明した。同社によると、第2四半期のEPSは製品構成の改善を受け、前四半期比200%増の2.09台湾ドルとなった。同社はコパッケージド・オプティクス（CPO）も見据えており、各CPOモジュールには18個の外部光源が必要となる計画であることから、外部光源が主要な需要ドライバーになる可能性があると主張している。