FSS、証券届出書の不備提出を繰り返す企業を名指しで公表へ

韓国の金融監督院(FSS)は、IPOおよび増資の証券届出書について2段階の訂正制度を導入する。訂正後の提出書類にも重大な不備が残る場合、DARTを通じて公表する。第1段階の訂正要求では必要な修正内容を具体的に示す一方、第2段階では、訂正後の届出書がそれらを十分に反映していないと通知し、詳細な一覧は繰り返し記載しない。FSSは、この方法により審査の繰り返しや資金調達の遅延を減らすとともに、十分に準備された届出書については審査を迅速化できるとしている。8月28日にソウルで開かれた国内証券会社11社の引受業務幹部との会合で、FSSの開示調査部門の李承雨(イ・スンウ)副院長は、発行会社と引受会社が資金調達計画の初期段階の作成、訂正、開示を改善する必要があると述べた。会合では、IPO機関投資家の保有確約義務を29.0%から77.7%に、政策ファンドについては35.8%から95.0%に引き上げた改革についても検討した。ただし、15日間の保有確約が依然として最も一般的である。需要予測の事前実施とコーナーストーン投資家制度は、11月13日に施行される資本市場法改正に基づき開始される予定である。

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