Soitecは、AIデータセンターの光インターコネクト向けウエハーを求める10社超のフォトニクス顧客と、複数年の生産能力予約契約の最終調整を進めている。契約の約80％は1～2週間以内に締結され、残りは1カ月以内に締結される見通しである。契約には固定価格と、顧客の取引量コミットメントに連動した現金預託金が含まれる。預託金は顧客が合意した取引量を引き取れば返還されるが、未達の場合は没収される。予約水準を上回る取引量については価格協議が再開される一方、顧客は生産能力の買い占めを抑止するため、在庫データを共有する必要がある。SoitecのPhotonics-SOI売上高は2026会計年度に1億ドルをわずかに上回り、2027会計年度には2億ドルを超えると予想されている。UBSは、同社がPhotonic-SOI基板市場の約95％を占めると推定している。これらのウエハーは、電気信号を光に変換し、再び電気信号に戻す光トランシーバーを支える基盤である。Google、Amazon、MicrosoftなどのハイパースケーラーがAIインフラを拡大し、銅線接続が帯域幅と電力の制約に直面する中、この技術の重要性は高まっている。既存施設で現在および短期的な需要を賄える見込みで、約2029年まで新たな製造工場は必要ないとされる。必要となった場合、シンガポールの拠点では6～12カ月以内に追加生産能力を増強できる可能性がある一方、Soitecは現時点で米国工場の必要性を見込んでいない。