中国のメモリーチップメーカーは2026年第2四半期も勢力を拡大し、長鑫存儲技術（CXMT）は世界のDRAM売上高に占めるシェアを前年同期の4%から10%に伸ばした。長江存儲科技（YMTC）もNAND売上高シェアを9%から14%に引き上げ、シェアが12%から11%に低下したサンディスクを追い抜いた。サムスン電子、SKハイニックス、マイクロンのDRAM合計シェアは94%から87%に低下したが、マイクロン単独ではDRAMシェアを22%から24%に、NANDシェアを13%から15%にそれぞれ拡大した。米国のテクノロジー株は木曜日、米国債利回りの低下を受けて幅広く反発し、ナスダック総合指数は1.4%上昇した。ただ、メモリー関連株は出遅れ、マイクロンは0.22%高の958.16ドルで取引を終え、サンディスクは0.1%上昇した一方、ウエスタンデジタルとシーゲイトはそれぞれ1.63%、1.23%下落し、SKハイニックスのADRも0.79%下落した。カウンターポイント・リサーチによると、こうしたシェア拡大は、NAND売上高が前四半期比で約70%増加し、価格が約55%上昇する好況下で進んだ。人工知能（AI）需要がDRAMの供給を逼迫させ続けたことも背景にある。CXMTはテンセントとの間で、200億元超（約30億ドル）の3～5年のDRAM供給契約を獲得し、月間ウェハー生産能力を約30万枚から60万枚へ倍増する計画である。YMTCの親会社は、設備更新と研究開発に充てるため、上海での新規株式公開（IPO）を通じて約49億ドルを調達する計画だ。市場関係者によると、マイクロンは、高耐久性の「GPU近傍NAND」構想を研究している。これは、GPUが数百ギガバイト規模のNANDプールに、より高い帯域幅でアクセスできるようにするものだが、研究段階にとどまっており、大量生産されるHBMやGDDR7の代替品ではない。トレンドフォースは、新たな生産能力が稼働するため、DRAMの供給逼迫は2027年まで続く一方、NANDは下期に緩和する可能性があると予想している。ポリマーケットのトレーダーは、マイクロンが週末までに990ドルに達する確率を約29%、年末までに米政府が同社の株式を取得する確率を8%と見積もっている。