米中間選挙を前に、オプション市場が織り込む警戒感は限定的である。オプションに基づく株価変動予想の指標であるCboeボラティリティ・インデックス（VIX）は17.6の長期中央値に対し、15近辺で推移している。株価は過去最高値近辺にあり、ボラティリティ指標は2026年の最低水準に近く、株式間の相関も過去最低水準に近い。株価が通常以上に個別に動いていることを示している。アナリストは11月3日の選挙自体が市場に大きな反応を引き起こすとは予想していない。一方、議会の支配権を巡る不透明感や、ねじれ議会となる可能性、選挙戦を取り巻く政治リスクにより、9〜10月は相場が不安定になる可能性があると警告している。カンター・フィッツジェラルドが示した過去のデータによると、1930年以降の中間選挙年24回のうち15回で、この期間にS&P500種株価指数は少なくとも5％下落した。今後2カ月には、インフレ指標と雇用統計、米連邦準備制度理事会（FRB）の会合、9月下旬の中国の習近平国家主席による訪米も予定されている。UBSの機械学習フレームワーク「Turbu-lens」は8月末、潜在的な市場ストレスの水準が過去最高に達した。エバーコアISIは、予想ボラティリティがリスクに比べて異例に割安に見えると指摘した。一方、他の投資家は、堅調な企業利益と力強い経済成長が株価を引き続き支えるはずだと主張している。