Underdogはコネチカット州当局を連邦裁判所に提訴し、同州が同社のスポーツイベント契約を違法な賭博と扱うのを阻止するとともに、同商品に対する州の賭博規制の執行を差し止めるよう求めた。同社は、連邦規制下にある指定契約市場が、商品取引法に基づき商品先物取引委員会（CFTC）の専管轄下にあると主張している。今回の訴訟は、コネチカット州がUnderdog、Polymarket、Coinbase、Crypto.com、Robinhoodを含む9つの予測市場プラットフォームに対し、州の賭博ライセンスなしでスポーツイベント契約を提供したとして、停止命令を出したことを受けたものだ。Underdogはこれで、オハイオ州、マサチューセッツ州、ウィスコンシン州、ニューメキシコ州、ワシントン州を含む6州で、規制執行に異議を申し立てたことになる。この争いは、連邦の商品取引法がスポーツ予測契約に対する州の規制に優先するかを巡り、裁判所の判断が分かれている、より広範な法的対立の一環である。コネチカット州はKalshiも提訴しており、CFTCと米司法省は、コネチカット州、イリノイ州、アリゾナ州による執行措置に異議を唱えている。Underdogの法的な取り組みは、同社が英国拠点のIG Groupによる最大13億ドルの買収対象となる一方、予測市場の取引量が拡大している中で進められている。