テリックス、ITMを16億5000万ドルで買収へ 放射性医薬品事業統合

  • テリックス、ITMアイソトープ・テクノロジーズ・ミュンヘンSEの全株式取得を伴う合併を主導することで合意
  • 初期対価は16億5000万ドルで、このうち約12億5000万ドルをテリックス株で支払う
  • 取引にはテリックス株主と規制当局の承認が必要で、2026年度末までの完了を見込む

テリックス・ファーマシューティカルズは、ITMアイソトープ・テクノロジーズ・ミュンヘンSEとの合併を主導することで合意した。取引価値は、現金・負債を含まないベースで、初期対価16億5000万ドルとなる。統合後は、医薬品開発、放射性同位体の生産、製造、流通、商業化を手がける垂直統合型の放射性医薬品企業が誕生する。ITMは、世界規模で商業生産されるルテチウム177(177Lu)の唯一の生産企業であり、アクチニウム225(225Ac)とテルビウム161(161Tb)も生産している。発表によると、ITMの商業用同位体事業は2025年に2億7300万ドルの売上高を計上し、2021年から2025年までのコンパウンド年間成長率は40%だった。テリックスによると、経営陣の試算に基づき、統合後の組織は2026年に、未監査のプロフォーマベースで13億ドルを超える売上高と利益を生み出す見通しである。ITM株主は、1株11.841ドルで算定した1億580万株のテリックス株、約12億5000万ドル相当を受け取る見込み。一方、テリックスは3億200万ドルの純負債を引き受け、経営陣の持分ロールオーバーと取引費用として9600万ドルを計上する。合意には、ITMの消化管・膵臓神経内分泌腫瘍向け177Luエドトレオチド候補薬「ITM-11」について、規制当局の承認および売上高マイルストーンに連動した最大7億ドルの追加対価も盛り込まれた。ITM-11は第3相COMPETE試験を完了し、第3相COMPOSE試験の被験者登録も完了している。中間解析は2027年上半期に予定されている。取引の完了には、テリックス株主の承認、規制当局の承認その他の通常のクロージング条件が必要で、2026年度末までの完了が見込まれている。テリックスの臨時株主総会は2026年11月に開催される見通しである。取引完了後の統合会社における持ち分は、テリックス株主が約76.3%、ITM株主が約23.7%となる。

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