マイケル・バリー氏は、マイクロン・テクノロジー、パランティア・テクノロジーズ、ネビウス・グループ、iシェアーズ・セミコンダクターETFの空売りポジションを拡大した。一方、元ヘッジファンド運用者のマーティン・シュクレリ氏は、過去にマイクロン株を推奨していたにもかかわらず、別途同社株の空売りポジションを開示した。マイクロンとサンディスクの株価は木曜の寄り付き前取引で約1.5％～2％下落し、大幅上昇後のメモリー株全体の軟調が2日目に続いた。投資家は、中国の半導体メーカーCXMTなどによる追加生産が最終的に需要を上回るなか、AI関連需要と価格が現在の上昇局面を支えられるかを見極めている。マイクロンは最近、2026年会計年度第3四半期の売上高が過去最高の414億6000万ドルだったと報告し、第4四半期の売上高について約500億ドル、粗利益率について約86％、非GAAPベースの1株当たり利益について約31ドルになるとの見通しを示した。9月30日に予定される決算発表では、価格、利益率、HBM需要、2027年会計年度の見通しが焦点となる見込みだ。サムスンは4nmロジックベースダイを採用したHBM4の商用出荷を開始した。一方、サンディスクの最新決算では売上高が急増し、140億ドルの自社株買い承認も明らかになった。バリー氏は、供給不足が2年以内に解消に向かう可能性があると述べたが、シュクレリ氏は近い将来の下落なら驚きだと指摘した。業界幹部は、本格的な新規生産能力が投入されるのは2028年または2029年になる可能性があるとみている。