人工知能（AI）は、電力インフラ、データセンター、半導体、電子材料の各分野で制約と機会を同時に生み出している。コベッシ・レターは、AIチップによる電力需要が2025年の水準から2033年までに1100％超増加し、世界全体で約315ギガワットに達すると予測している。このうち米国は約200ギガワットで、全体の64％を占める。BCCリサーチは別途、アルファベット、アマゾン、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフトが2026年に約6500億ドルを投じる計画だと指摘した。投資の大半は、チップを大量に搭載するデータセンター向けである。また、オープンAI、オラクル、ソフトバンク、MGXが主導する5000億ドル規模の「スターゲート」構想が、米国のデータセンター拠点に資金を供給している。こうした投資により、先端パッケージング材料、特殊ガス、CMPスラリー、フォトレジスト、高密度基板、熱管理材料、高帯域幅メモリーの需要が増加している。AIワークロードは電力需要を変動させる可能性があり、数十万基のGPUによって消費電力が設計容量を最大50％上回ることもあり得る。ハイパースケーラーの設備投資額は今後12カ月で約9160億ドル、翌年には1.2兆ドル弱に達すると予測されている。大手テクノロジー企業6社の2027年の合計支出は1.3兆ドルを超える可能性がある。各社は発電設備やバックアップシステム、送電網の柔軟性を高める技術、料金負担者へのコミットメントを導入して対応しているが、許認可の遅れ、債務、PFAS規制、輸出規制、供給源の集中、フリーキャッシュフローへの圧力は引き続きリスクとなる。