投資家がAIインフラにおける光ネットワーク分野の役割を評価し、光ネットワーク関連株は木曜日に上昇した。コヒレント（COHR）は11％急伸、ルメンタム（LITE）は7％、シエナ（CIEN）は6％上昇した。バーンスタインがこの分野のカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価を付与するとともに、各社を構造的なAI勝ち組と位置付けたことを受け、アリスタ（ANET）も上昇した。コヒレントは別途、光ベースの接続でデータを転送する光ネットワーク基盤「PhotonLink」を発表した。同基盤は、サービス、フォトニクス技術、レーザー、光ファイバー、検出器を組み合わせ、AIデータセンター向けに提供する。同社によると、コパッケージド・オプティクス（CPO）とニアパッケージド・オプティクス（NPO）を巡る顧客案件が20件あり、新興のチップ間接続でも5件の案件を抱えている。AI事業者が従来の銅配線に代わる、より高速でエネルギー効率の高い手段を求めるなかでの発表となった。ゴールドマン・サックスは4月、光ネットワークをAIインフラにおける次のメガトレンドと位置付け、アドレス可能市場の総額が9倍拡大して1540億ドルに達すると予測した。エヌビディアは、ゴールドマン・サックスの評価に先立つ約1カ月前、コヒレントとルメンタムに計40億ドルを投資すると発表していた。2026年の年初来上昇率は、コヒレントが72％、ルメンタムが185％、シエナが60％、アリスタが56％となっている。