パラマウントの520億ドル調達、オラクル債務拡大でエリソン氏にリスク

  • パラマウント、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー買収の資金として520億ドルの債務調達を完了
  • 520億ドルは上場企業による1日当たりの債務取引として過去最大
  • 9月30日は、パラマウントが違約金なしで買収を完了する期限

パラマウント・スカイダンスは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの買収資金を補うため、520億ドルの債務調達を完了した。上場企業による1日当たりの債務取引として過去最大となる。調達には、投資適格債300億ドル、同額換算でジャンク債124億ドル、融資94億6000万ドルが含まれる。パラマウントは、企業債市場の調達環境が異例に厳しくコスト高となる中、違約金なしで買収を完了する9月30日の期限を控え、この資金パッケージを必要としていた。今回の取引は、億万長者のラリー・エリソン氏とその家族が、約470億ドルに上る株式調達の相当部分を保証し、レバレッジの低下を支援すると約束したことからも注目を集めている。投資家は、オラクルの債務に依存した人工知能事業の拡大や株価下落により、エリソン氏の金融面でのバックストップの価値が低下する可能性があるとして、パラマウントとオラクルを結び付きの強い信用として捉える傾向を強めている。オラクルの長期債務は2年間でほぼ倍増し、1600億ドルを超えた一方、同社株は過去1年間で50%超下落した。S&Pグローバル・レーティングは7月にオラクルの格付けをBBB-に、先月にはパラマウントの格付けをBBに引き下げた。

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