摘要
花旗集团已正式推出数字存托凭证，这是一款代币化证券产品，旨在让高净值及机构客户通过由银行发行并管理、以区块链记录的工具获得对私人公司的敞口。该结构将传统存托凭证模式调整后用于私募市场：投资者持有的是数字凭证，而非标的股权；花旗则担任发行人和托管人，相关记录最初保存在瑞士市场运营商 SIX 运行的区块链基础设施上。首笔交易涉及 Kaleido，这是一家获得 Citi Ventures 以及花旗财富管理投资者支持的代币化公司。此次发布扩大了花旗在代币化金融领域的布局。当前，银行和交易平台正竞相将私募市场资产引入区块链轨道。花旗此前表示，到 2030 年，代币化证券市场规模可能达到约 $4 trillion；本月早些时候，花旗还与其他美国大型贷款机构一道，参与通过 The Clearing House 建设共享型代币化存款网络的计划，目标于 2027 年年中上线。花旗还表示，未来计划将这项新产品从 SIX 的私有基础设施扩展至更多公有区块链。
术语与概念
- 数字存托凭证: 由银行发行的数字化工具，使投资者无需直接持有标的证券即可获得相关资产敞口。
- 代币化证券: 使用基于区块链的数字记录来表示和追踪的传统证券。
- 存托凭证: 一种金融工具，允许投资者通过银行发行的凭证获得对相关证券的敞口。