纳斯达克下跌，AI芯片与存储股延续全球抛售

6月23日，美国及全球科技股遭遇猛烈抛售，跌势主要集中在AI相关、半导体、存储及内存板块；次日，以芯片股为主的韩国KOSPI则尝试震荡反弹。路透报道称，在最近一个美国交易日中，纳斯达克下跌2.2%，标普500指数下跌1.4%；与此同时，随着投资者削减对拥挤的芯片与AI交易敞口，SanDisk和美光均跌逾13%。这轮回调与市场预期美联储今年还将再加息两次、担忧大规模AI支出能否转化为利润，以及对美光科技周三公布财报前的谨慎情绪有关。路透此前称，随着投资者平仓拥挤的AI相关仓位，费城半导体指数一度下跌7.9%；高盛则将此次抛售描述为有序去风险，而非无序性崩盘，并指出韩国市场此前的下跌、杠杆因素、投资者资金流、美光财报前的谨慎情绪，以及美国养老金月末可能约400亿美元的卖盘，都是背后推手。个股方面，英伟达下跌4.1%，特斯拉下跌5.8%，高通下跌8%，迈威尔下跌9.4%，SanDisk下跌14%，西部数据下跌8.5%。次日，韩国芯片股开盘一度反弹，三星电子上涨逾9%，SK海力士上涨2.7%，但此前一日遭遇路透所称“历史第五大抛售”后，KOSPI至午盘前再度失去动能。纽约梅隆银行表示，推动市场本轮上涨的散户买盘开始显现减弱迹象，尤其是在监管机构对热门杠杆ETF产品态度转冷之后。投资者仍聚焦美光财报，以寻找芯片行业基本面的线索，包括AI驱动需求的持续性、潜在长期供货协议以及客户预付款情况；与此同时，美国银行6月基金经理调查显示，80%的受访者认为“做多半导体”是当前最拥挤的交易。