阿斯利康股价重挫，Wainua未达140周心脏试验目标

阿斯利康股价大幅下挫，此前其Wainua针对转甲状腺素蛋白介导的淀粉样变性心肌病（ATTR-CM）的3期CARDIO-TTRansform试验未达到主要终点。不过，分析师表示，这一挫折带来的直接财务影响似乎有限。花旗、Jefferies等机构的估算显示，此次试验失利对估值模型的拖累约为2%至4%，远低于该股周四约6.2%的跌幅以及周五进一步3%的下跌。这表明，投资者可能重新评估长期以来赋予阿斯利康的管线执行溢价，而不仅仅是计入单一药物收入损失。 市场原本并不预期Wainua会成为阿斯利康最大的产品之一，但其失败仍令投资者意外，因为该项目此前普遍被视为成功概率较高，部分原因是Alnylam竞争药物Amvuttra提供了有利先例。Jefferies表示，这一结果削弱了阿斯利康的可信度，并称失败令人意外；不过，大多数分析师仍认为公司的长期增长逻辑完好无损，并不认为此次受挫会威胁管理层到2030年实现年销售额800亿美元的目标。 目前，市场关注点正转向一系列即将公布的后期试验结果，包括肺癌领域的AVANZAR、乳腺癌领域的SERENA-4，以及ATTR心肌病领域的cliramitug。Jefferies称，预计于7月或8月公布的AVANZAR将是影响市场情绪的下一个重大催化剂；Leerink则表示，Wainua失利令市场对今年稍后剩余的二元事件给予更高关注。多数分析师维持对该股的积极评级，花旗重申阿斯利康为其首选欧洲制药股，美国银行维持“买入”评级，Jefferies则认为投资者应趁回调买入。