优步将收购Delivery Hero，每股出价€41.50涉资$14.8 billion

Uber Technologies已同意以每股€41.50的现金价格收购Delivery Hero，对该公司的估值为$14.8 billion；若计入Uber此前购入的持股，调整后估值为$13.7 billion。这标志着Uber在全球配送和出行业务版图上的一次重大扩张。 这项自愿要约收购是在此前围绕更低价格展开深入谈判之后达成的，交易完成后，Uber合并后的平台将覆盖99个市场，2025年备考总预订额（Gross Bookings）将达到$236 billion。Delivery Hero管理董事会和监事会一致欢迎并支持该要约，并表示在审阅要约文件后，拟建议股东接受要约。 为帮助处理市场重叠问题，Delivery Hero还同意以约$1.6 billion向SSW Partners出售14个市场的业务；与此同时，Uber将收购覆盖50个市场、2025年产生$42 billion总预订额的业务。出售给SSW Partners的业务覆盖14个市场，2025年总预订额为$11 billion。 Uber表示，这笔交易将使其同时提供出行和配送服务的市场数量几乎翻倍，从34个增至58个。公司预计，交易完成后将增厚Non-GAAP EPS，并在第三年实现高个位数百分比的增厚。公司计划通过现有现金和新增债务融资为该要约提供资金，其中包括一笔约€14 billion的承诺过桥融资，同时将总杠杆率维持在2倍以下。 在宣布要约前，Uber已直接持有Delivery Hero约24.77%的已发行有表决权股本，并通过股票衍生品获得约11.74%的额外经济敞口。Prosus已不可撤销地同意提交其约17%的持股，这将使Uber的总经济权益升至约53%。交易预计将于2027年下半年完成，但仍需满足最低接受门槛（50%加1股）、监管批准及其他条件。