SEC与CFTC启动联合投资组合保证金提案,征求60天公众意见

两家机构正就统一证券、掉期、期货及相关头寸的保证金规则计划征求反馈,这表明跨市场监管协调正进一步加强。

摘要

美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC,美国衍生品监管机构)已就一项联合提案启动为期60天的公众意见征求期,拟统一证券、掉期、期货及相关头寸的投资组合保证金规则。此举表明,这两家美国市场监管机构正就如何在相互关联的产品和交易场所之间适用保证金要求展开更深层次的协调。

术语与概念
  • 投资组合保证金: 一种基于风险的方法,用于确定跨头寸的保证金要求。
  • 掉期: 用于交换现金流的衍生品合约。
  • 保证金: 交易者为覆盖潜在损失而缴纳的抵押品。