Jersey Mike’s启动IPO路演,拟发行4348万股每股定价$21-$25

这家三明治连锁企业计划在纽约证券交易所挂牌,股票代码为 JMKE,寻求约 $7.3 billion 至 $7.9 billion 的隐含股权估值。

摘要

Jersey Mike’s 已启动其IPO路演,拟发行43,478,261股A类股票,每股定价区间为 $21 至 $25。按区间中值计算,对应股权估值约为 $7.3 billion;按上限计算,约为 $7.9 billion。公司计划以股票代码 JMKE 在纽约证券交易所上市。同时,出售股份的股东还将授予承销商一项为期30天的选择权,可额外购买最多6,521,739股股票,以覆盖超额配售。黑石集团和阿布扎比投资局等私募股权支持方此次出售部分股份,但仍保留持股,其中黑石集团持有控股多数股权。Jersey Mike’s 成立于1956年,自2025年4月起由首席执行官 Charlie Morrison 领导。公司表示,其在北美拥有近3,300家门店,是美国仅次于 Subway 的第二大三明治连锁品牌。公司报告称,2020年至2025年期间同店销售累计增长50%;去年实现营收 $724 million、净利润 $55 million,而上一年为营收 $653 million、净利润 $5 million。按拟议估值计算,Jersey Mike’s 的估值将高于 Sweetgreen 和 Krispy Kreme 等近期餐饮IPO,并接近 Cava 近期的市值区间,凸显投资者对高增长、特许经营占比较高的餐饮连锁企业的兴趣。

术语与概念
  • IPO: 面向公开市场投资者发行股票的首次公开募股。
  • same-store sales: 零售和餐饮行业中用于追踪在可比期间内已开业门店销售增长的指标。
  • asset-light model: 一种高度依赖特许经营或外包的商业结构,可降低资本需求和运营成本。