该交易将加深Pentair在HVAC、数据中心及其他商业终端市场的布局,公司预计此次收购将在2027财年增厚调整后每股收益。
Pentair表示,已同意以约14亿美元收购Taco Group Holdings,此举旨在扩展其水管理平台,并提高其在HVAC、数据中心及相关基础设施等高增长终端市场的敞口。收购价格约为Taco预计2026年EBITDA的10.5倍,其中包括约1.65亿美元税收收益及约3000万美元预期年度化成本协同效应。 Taco成立于1920年,是一家水力及水基解决方案供应商。若计入预期年度化成本协同效应,该公司预计2026财年将实现约5.4亿美元营收,调整后EBITDA利润率将超过20%。Pentair表示,该交易预计将在2027财年为调整后每股收益带来约$0.10至$0.15的增厚。 公司预计将以手头现金和已承诺的过桥融资为此次收购提供资金,并计划后续以长期债务进行再融资。Pentair表示,交易完成后净杠杆率约为2.4x,并预计在两年内降至1.5x以下。该交易预计将于2026年第四季度完成,前提是满足惯常成交条件并获得监管批准。交易完成后,Taco计划并入Pentair的Water Solutions部门,继续以Taco品牌运营,并在罗得岛州克兰斯顿保持重要业务布局。