摩根资产管理推出JLVP,主动多空ETF上市

这只在纳斯达克上市的基金将该公司的机构股票延伸策略引入ETF投资者,并通过临时费率减免将管理费降至49个基点,优惠期至2028年2月29日。

摘要

摩根资产管理已在纳斯达克交易所推出JPMorgan US Large Cap Value Plus ETF(JLVP),这是该公司首次将主动管理的延伸策略纳入ETF。该基金通过美国大盘股投资组合搭配延伸仓位,力求实现长期资本增值,使其能够在股票市场同时建立多头和空头头寸(即押注股价下跌)。该公司表示,这一结构旨在帮助投资者实现投资组合多元化,并获得其自2016年以来一直在机构投资组合中管理的策略。JLVP由Scott Blasdell和Jim Brown共同管理,并依托摩根资产管理的美国股票研究平台,包括60名平均拥有20年行业经验的分析师。该策略采用40年的基本面估值框架,截至2026年6月30日,该公司管理的全球股票延伸策略规模为$25 billion。摩根资产管理表示,将暂时豁免该ETF部分管理费,在2028年2月29日之前将费率降至49个基点,此后预计恢复为65个基点。该公司还表示,计入基金预估的空头股息支出后,净费用率显示为105个基点。

术语与概念
  • 空头头寸: 如果股价下跌即可获利的交易。
  • 基点: 百分点的百分之一。