Leopold称AI基金今年仍涨约80%，尽管7月大跌
在AI股票遭抛售之际，Situational Awareness 7月净资产值下跌67%，Leopold Aschenbrenner与Serenity反驳该基金已“崩盘”的说法，同时承认其风控存在不足。
事实核查
多家彼此独立且具权威性的媒体（路透、华尔街日报、Business Insider）依据 Aschenbrenner 致投资者的信函确认，Situational Awareness 在 AI 股票抛售期间于 7 月下跌 67%，但 2026 年迄今仍上涨约 80%。Odaily 的报道显示，“Serenity”对“崩盘”的表述提出异议，同时承认在杠杆、流动性和对冲方面存在弱点；Business Insider 则援引 Aschenbrenner 的表态称其承担责任（“我们这个月让你们失望了”），并承诺调整风险控制。该说法的各项要素——7 月下跌 67%、年内约 80% 的涨幅、AI 抛售背景，以及双方均反驳“崩盘”说法但承认风控薄弱——均得到 corroborated。
摘要
Leopold与Serenity表示，专注于AI的Situational Awareness基金今年迄今仍上涨约80%，尽管在AI相关股票遭抛售之际，该基金7月净资产值约下跌67%。基金创始人、AI研究员Leopold Aschenbrenner告诉投资者，“这个月让所有人都感到失望”，并称该基金“距离永久性资本损失的程度，比我们所能接受的更近”。Serenity反驳媒体和社交平台关于Leopold已“崩盘”或“失败”的说法，称此次挫折暴露出杠杆、流动性和对冲方面的弱点，此前基金曾通过对包括SanDisk（SNDK）和Bloom Energy（BE）在内公司的长期看涨期权获利。
术语与概念
- 净资产值: 基金资产减去负债后的价值
- 杠杆: 通过借入资金放大收益和损失的敞口使用方式
- 永久性资本损失: 已投入资本发生持续性损失