PG&E确定债券要约收购价格,购买上限为$1.2 billion

PG&E表示,将买入约$1.219 billion于要约期内交回的2027年到期债券,悉数接受已提交的3.30%高级票据,并按18.2%的比例配售2.10%第一抵押债券。

摘要

太平洋煤电公司宣布,其针对两只2027年到期债券系列的现金要约收购已出最终结果,称将购买截至7月31日到期时已提交的票据和债券,合计金额为$1,218,990,000。该公用事业公司表示,其于2027年12月1日到期的3.30%高级票据收到有效且未撤回的要约金额为$1,067,357,000,于2027年8月1日到期的2.10%第一抵押债券收到有效且未撤回的要约金额为$841,253,000。 PG&E表示,将接受所有已提交的3.30%高级票据,并对2.10%第一抵押债券适用18.2%的比例配售系数,具体金额将调整至最接近的$1,000本金面额。要约收购对价维持不变,其中3.30%高级票据为每$1,000本金面额$985.34,2.10%第一抵押债券为每$1,000本金面额$977.95,均不含应计利息。上述价格于7月31日纽约时间下午3:00确定,所采用的参考收益率分别为4.248%和4.196%。 此次要约受此前公布的$1.2 billion总购买上限约束,但公司表示最终接受总额将为$1,218,990,000。就获接受的债券支付的款项,还将包括自上次付息日起至但不包括到期日之间的应计未付利息。PG&E表示,其完成购买的义务仍取决于若干条件,包括与同步进行的资本市场融资交易相关的融资条件。

术语与概念
  • 要约收购: 公司向投资者提出报价,回购其存续债务。
  • 比例配售系数: 当要约超额认购时,公司接受已提交证券的比例。
  • 第一抵押债券: 以公司特定资产抵押权作担保的债券。