这家能源供应商上调了2027年和2029年可转换高级票据的发行规模，确定了利率和转换条款，并将部分募集资金用于回购未偿还的2024A票据及减少短期债务。
南方公司根据Rule 144A私募发行，为7.25亿美元2026A系列2027年12月15日到期、票息2.125%的可转换高级票据，以及16.5亿美元2026B系列2029年9月15日到期、票息3.50%的可转换高级票据完成定价，较此前宣布的6.5亿美元和15亿美元发行规模有所上调。公司还授予初始购买方为期13天的选择权，可额外购买至多1.0875亿美元的2027年票据和2.475亿美元的2029年票据，并表示此次发行预计将于2026年8月6日完成，但仍须满足惯常成交条件。2027年票据的初始转换率为每1,000美元本金可转换9.5641股，等于约每股104.56美元的初始转换价格，较南方公司2026年8月3日报告的最新股价溢价12.5%。2029年票据的初始转换率为每1,000美元可转换8.4389股，等于约每股118.50美元的初始转换价格，溢价为27.5%。南方公司预计，在未行使额外购买选择权前，2027年票据的净募集资金约为7.21亿美元，2029年票据约为16.3亿美元。公司计划拿出约4.03亿美元，通过私下协商交易回购其2024A系列2027年6月15日到期、票息4.50%的可转换高级票据中约3.69亿美元本金，其余资金拟用于偿还短期债务及其他一般公司用途，包括可能对附属公司进行投资。公司表示，与这些回购相关的对冲活动可能影响其股价或新票据价格，并可能提高实际转换价格。