预计内存短缺将持续至2027年，头部供应商产能已售罄

据报道，三星、SK海力士和美光已分配完2027年全部DRAM和HBM产量，客户仅能获得其申请量的60%至70%。

21d ago

事实核查

DigiTimes的一手信源（2026年8月4日）直接确认，据称2027年的存储器产能已售罄。朝鲜日报/Naver的报道证实，这一超级周期将延续至2029至2030年，客户需求仅获得60%至70%的部分满足，云计算/AI客户享有优先供应，且HBM的结构性短缺将持续至2027年。独立财经媒体确认了2027年1,460亿美元的资本支出规模，多家交易所新闻信息源也印证了NAND预订细节。该说法的核心要素在一手和二手信源之间基本一致；主要但书在于，这些内容属于供应链报道/预估（“据称”），且有一条搜索结果提出相反观点，认为短缺可能在2028年转为供过于求。

摘要

据报道，三星、SK海力士和美光已分配完其预计在2027年的全部DRAM和HBM供应，进一步强化了业内对短缺可能持续至2027年的预期。行业消息人士称，这三大生产商已基本完成明年产能分配谈判，且无新增产能计划，客户最终仅能获得其最初申请量的60%至70%。报告指出，2027年将是内存短缺最严重的阶段，尽管最终定价预计将在更接近交付时确定。最新的供应动态是在市场本已紧张的背景下出现的，AI需求和HBM生产一直在消化全行业产能。此前数据显示，传统内存产品的合约价格在7月创下纪录，而现货市场动能开始降温。Counterpoint Research的全球内存追踪数据显示，三星在第二季度DRAM市场占据39%的份额，SK海力士以26%位居其后，美光为25%。

术语与概念

DRAM: 用于计算机、服务器和其他电子设备的动态随机存取存储器。
HBM: 高带宽内存，是一种广泛用于AI硬件的先进内存类型。