尽管季度业绩超预期并上调指引，AMD盘前仍跌约8%，投资者寻求更大的AI上行空间

在SpaceX首次财报电话会上，埃隆·马斯克表示，公司将仅基于英伟达芯片构建其人工智能系统。尽管AMD创下纪录季度，这一表态仍推高了英伟达股价，并拖累AMD。SpaceX表示，已为未来地面和太空AI系统选择英伟达Vera Rubin架构，这些系统将通过Starmind部署；Starmind是其计划从明年开始将数据中心计算机搭载至卫星的项目。该声明使SpaceX成为英伟达的重要客户，同时将包括AMD在内的竞争对手排除在外；此前AMD曾将SpaceX列为使用其AI芯片的客户之一。 SpaceX报告称，营收同比增长92%至78亿美元，经EBITDA衡量的调整后利润达到35亿美元，其AI部门销售额增长247%。但投资者关注的重点是支出而非盈利。该季度资本支出总计183.7亿美元，其中约158亿美元用于AI计算；而已披露业绩显示，已签约AI云销售额为141亿美元，低于同期AI支出。英伟达上涨约3.4%，而AMD下跌约6%，尽管其数据中心营收同比增长107%。据CNBC报道，苏姿丰表示，AMD仍以与SpaceX合作为荣。 SpaceX股价周三收跌约14%。此次下跌之际，约9.115亿股内部人持股将在周四首次锁定期到期后获得交易资格，使流通股比例从不足5%升至约12%。马斯克持有的约64亿股股份仍将锁定至2027年6月。期权仓位也转趋谨慎，SpaceX按成交量计算的看跌/看涨期权比率已从电话会当日的0.87升至周三的1.16，而未平仓合约比率为0.92。分析师对于独家采用英伟达的建设方案究竟会推动长期利润增长，还是会让SpaceX因依赖单一供应商而面临成本上升风险，仍存在分歧。