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幻方量化产品7月回撤超20%

幻方量化产品7月回撤超20%

公开披露的9只幻方产品7月跌幅均超过20%，其中仅1只年内收益仍勉强为正，投资者正审视该公司聚焦中证500的量化策略。

事实核查
主要信源《每日经济新闻》（2026年8月5日）报道称，幻方量化9只展示产品在2026年7月的跌幅均超过20%，其中9只里有8只年内收益转负，最大回撤为22.15%。这一点也得到PANews、Odaily和BlockBeats的独立印证，它们均提到截至7月31日，仅有1只产品（九章幻方中证500量化多策略2号）仍保持0.04%的年内正收益。这些数据与该说法所称的9只产品中有8只陷入年内亏损，以及这一AI驱动量化模型在7月出现大幅回撤的表述完全一致。来自一家主要财经媒体及多家二手报道的一致性支撑了“很可能属实”的高置信度判断。
摘要

据《时代周刊》援引私募排排网数据，梁文锋创立的幻方量化7月遭遇重挫，公开披露的9只产品单月亏损均超过20%。截至7月31日，仅“九章幻方中证500量化多策略2号”年内仍勉强录得0.04%的正收益，其余8只均已转为负收益。7月单月表现最差的是“幻方中证500量化进取1号”，其净值当月下跌22.15%；年内表现最弱的是“幻方量化新华500指数专享19号7期”，年内下跌3.84%。《每日经济新闻》同样援引私募排排网称，7月多家量化机构也出现了类似程度的深度回撤，表明亏损并非幻方一家独有。此次挫折之所以受到特别关注，是因为幻方是中国领先的量化私募管理人，而梁文锋近来愈发专注于其AI初创公司DeepSeek，这也促使投资者重新审视该公司以中证500为核心的量化增强和多策略产品在市场风格切换及极端行情下的韧性。

术语与概念
  • 量化增强: 一种跟踪基准并利用量化模型力求获取超额收益的投资方法。
  • 多策略: 一种结合多种交易或投资模型、而非依赖单一策略的基金方法。
  • 中证500指数: 中国股票市场中常用作中盘A股投资产品业绩基准的指数。