Michael Burry披露在144.63美元和211.77美元做空Oracle和Nebius

Michael Burry披露了Nebius Group每股211.77美元和Oracle每股144.63美元的新做空仓位，延续了他对AI基础设施交易部分领域的看空立场，而非针对人工智能本身。Burry在8月6日于其Substack专栏Cassandra Unchained发文称，这些交易“有点像瓮中捉鱼”，并表示他直接做空Nebius，而不是使用看跌期权，因为其看跌期权的隐含波动率已升至100%以上。Nebius定于8月12日公布第二季度财报，这将对其论点构成近期检验。Burry此前于8月5日平掉了先前的Oracle看跌期权仓位，并称获得了“可观”的利润，随后又重新转为看空。 他更广泛的论点聚焦于，企业基于他认为尚未被证明的需求假设，大举借款建设AI基础设施。Burry还披露了对Nvidia、Micron Technology和Palantir Technologies的做空仓位。他认为，硬件快速淘汰可能使当前GPU折旧年限安排过于乐观，即使收入继续增长，也可能迫使企业加速减记。他估计，如果这些假设被证明错误，到2028年Oracle的盈利可能被高估约26%至27%；他还警告称，长期租赁承诺已超过当前收入水平。 Nebius一直是市场上表现最强劲的AI概念股之一，收入增长684%，年化经常性收入达到19亿美元，但其长期债务翻倍至84亿美元，资本支出指引也升至250亿美元。该公司还披露了与Meta Platforms签订的约270亿美元AI算力合同。即使回落至约198.65美元，该股年内仍上涨137%，过去三年累计上涨约950%。许多分析师仍持看多观点，认为来自Microsoft、Meta和OpenAI等超大规模云服务商的AI基础设施需求持续超过可用GPU产能。报道引用的共识评级显示，Oracle为“强力买入”，未来12个月上涨潜力为80%；Nebius为“适度买入”，上涨空间接近31%。