国泰海通拟以每股3港元将国泰君安国际私有化

国泰海通计划通过协议安排以每股3港元将国泰君安国际私有化,对其尚未持有股份的交易估值约为75亿港元;若相关批准获批,也将为这家在香港上市的券商子公司退市铺路。提出要约的全资子公司国泰海通金融控股有限公司在公告日持有国泰君安国际约73.92%的股份,即70.44亿股;在95.3亿股已发行股本总额中,尚有约24.86亿股需要收购。要约方表示,已通过外部融资落实私有化所需全部现金。每股3港元的现金要约较国泰君安国际于7月22日停牌前2.08港元的收盘价溢价44.02%,较此前30个和90个交易日的平均收盘价分别溢价46.5%和37.7%。该价格也较截至2025年12月31日经审计的股东应占每股综合净资产值1.66港元高出约80.3%,对应2025年市净率为1.8倍,而香港上市可比证券公司的市净率中位数为0.51倍。尽管国泰君安国际在2025年创下纪录业绩,此举仍然推进;该公司当年营收为62.3亿港元,同比增长41%,税后利润为13.45亿港元,同比增长287%。国泰海通表示,将该业务完全纳入内部后,可就战略、资源配置和重大事项直接决策,提高管理效率,强化资本管理,并支持跨境协同。该交易也契合更广泛的并购后重组安排。原国泰君安证券与原海通证券合并后,在海通国际于2024年1月完成私有化并退市后,集团仍保留两大香港券商平台。该提议仍需获得中国监管部门批准、股东批准以及香港法院程序通过,国泰君安国际股票将于8月10日恢复交易。

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