教保人寿保险已开始遴选顾问机构,以推进收购安盛财产保险,尽职调查预计最早将于本月底或下月初开始。教保人寿一位相关人士表示:"我们计划在完成尽职调查和价格谈判后,对收购作出最终决定。" 这笔交易将被设计为与法国安盛集团进行的私下交易。安盛集团持有安盛财产保险99.76%的股份,这使双方无需另行启动竞标程序即可直接谈判。分析师估计,这家保险公司的企业价值约为2,000亿韩元至3,000亿韩元,部分依据是其3,131亿韩元的股本,以及上市非寿险公司平均0.68倍市净率;若计入控制权溢价及其非寿险牌照价值,估值可能升向区间上限。按资产规模计算,安盛财产保险在韩国非寿险市场排名第16位;今年第一季度实现净利润45亿韩元,并在过渡性措施下录得175.6%的韩国保险资本标准比率,高于金融监管部门建议的130%。若交易达成,教保人寿将在约20年前出售控股权后再次与这家前关联公司建立联系,进一步强化其摆脱以寿险为中心结构的推进,并支持其在近期完成储蓄银行和资产管理收购后,转型为金融控股公司的更广泛计划。